集团成员单位的金融服务需求往往是多方面的，融资、财务顾问、通过调整股权结构来改善法人治理结构，以及针对管理层的股权激励，等等。一般的金融机构仅仅依靠单一的金融手段往往难以满足成员单位的需求。财务公司充分履行“投行顾问服务中心”职能，就能够满足客户的上述综
合性金融服务需求。
一、财务公司“投行顾问服务中心”职能的比较优势
（一）“内部人”的组织优势
企业集团财务公司处于产业与金融的结合点上，具备“专业人士”优势，比企业集团的产业项目公司更加了解资本市场与金融工具。如果能够充分发挥好“内部人”优势，可以比外部专业金融机构的从业人员更便于深入了解企业集团的产业运作规律，可以比外部专业金融机构更便于与企业集团内部人士沟通、共享行业智慧。
（二）准入门槛低的政策优势
1.从业要求最低。《企业集团财务公司管理办法》第一条就明确了财务公司可开展“对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务”，没有对资产、人员从业条件做出限制性规定。
2.业务范围最广。广义的投行顾问业务包括但不限于发行和承销企业债券、开展股权融资、并购重组顾问等，并可以此渗透到成员单位的全部经营管理层面（只要成员单位认可）。目前，财务公司的投行顾问服务的行业标准、收费标准尚无具体监管规定，需由财务公司与项目公司协议约定。
3.可间接参与上市、再融资等业务。证监会《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》规定，与交易所上市公司相关的财务顾问资格需证监会批准。财务公司虽尚无牌照，但可利用自身资源通过与具备资格的公司协商，间接参与到集团公司所属成员单位首次公开发行股票、上市公司再融资等相关业务中去。
（三）公正而无偏私的角色优势
目前，证券公司、信托公司、商业银行、咨询公司等机构都开展了投行顾问业务，并且各有侧重点和优势。
与集团公司外部的专业投行机构比较而言，作为“内部人”的财务公司，可以发掘集团公司产业的投资价值之所在，作为资产卖方——成员单位的利益代言人，在资产定价方面能够在公允价值基础上更好地维护资产卖方的经济利益，不会因急于求成而与作为资产买方的外部战略者结成“利益同盟”，背弃了集团公司利益大局。另外，受制于财务公司对实业投资的禁止性规定，财务公司也不会因为看好资产的基本面而“直投”或“跟投”，从而故意压低资产价格。
与集团公司内部也从事投资银行业务的其他投资公司相比，受制于财务公司对实业投资的禁止性规定，财务公司本身不能“直投”或“跟投”实业项目，会更加独立地从“第三方”角度深入发掘产业投资价值，在理性思考企业成长预期的基础上做出审慎判断，独立出具公正而无偏私的产业投资价值分析报告。
另外，作为专业的投行顾问服务中心，财务公司的投行顾问服务团队的产业金融视域较受直接潜在的投资收益预期驱使的其他投资公司更加开阔，可以涵盖从天使投资到VC、PE的融资策划、投资银行、资本运作等业务领域。
（四）相对低的成本优势
财务公司面向成员单位客户开展投行顾问服务业务无需本金，除必要的人力成本开支和研究工具费用开支外，无需占用财务公司太多的经济资源或财务资源。
二、财务公司“投行顾问服务中心”的业务内容
财务公司投资银行与财务顾问的主要服务对象是集团内部的成员单位，具体业务领域可涉及整个投资银行产业链中IPO业务的上下游，包括公司上市之前的财务顾问，和公司上市之后沉淀资金的运用等多个方面，还包括监管机构规定的相关业务。
（一）主营业务内容
财务公司的“投行顾问服务中心”的业务内容包括但不限于：（1）为集团公司企业债的发行与承销提供相关服务；（2）为集团公司成员单位股份制改造、股权融资、战略投资者甄选与资金募集、资产定价、投资价值分析等资本运作事宜提供相关服务；（3）联合具备企业上市保荐代表人资格的券商为企业集团成员单位的首次公开发行、上市公司再融资（配股、增发）提供相关服务；（4）为集团公司成员单位的并购、重组、产权交易、资产证券化业务提供相关服务。
（二）协同业务内容
1．助力“资金集中管理服务中心”。以对集团公司所属上市公司的金融服务为例，财务公司的“投行顾问服务中心”可以为上市公司的资本运作设计包括资金集中等内容在内的投行顾问增值服务方案，在上市公司认可服务方案的前提下，作为一种可供选择的回报方式，在本年度内上市公司在财务公司的资金集中度必须有一定幅度的提高，从而助力了财务公司“资金集中管理服务中心”职能的发挥。
2．助力“产业融资服务中心”。一方面，投资银行的行业研究员可以基于相关产业的行业研究积累，对成员单位的有关产业项目融资计划做出“产业评级”，为信贷审查工作提供行业景气度、项目融资主体的行业竞争力分析、项目公司行业地位评价等信息，与客户经理对项目融资主体的经营分析和财务分析形成互补，为风险管理部对项目融资主体出具的最终的综合信用评级提供有力的研究支持。另一方面，在具体业务实践方面，投行顾问服务项目经理可以在与成员单位沟通接洽投资银行与财务顾问服务方案过程中，注意收集和整理包括并购贷款、融资租赁、经营租赁等在内的债性融资服务需求，通过财务公司内部信息共享机制与产业融资服务的客户经理进行业务协同，共同为成员单位提供专业、适用的产业融资规划建议，由“产业融资服务中心”负责接洽并落实成员单位的债性融资需求，由“投行顾问服务中心”，负责接洽并落实成员单位的股性融资需求，从而实现股权性融资与债性融资的功能互补。
3．助力“金融投资业务中心”。投行顾问服务项目经理在与成员单位接洽投行顾问服务需求的同时，通过深度沟通和有意识的需求引导，可以激发成员单位客户的理财规划服务需求。投行顾问服务项目经理可以通过财务公司内部信息共享机制与“金融投资业务中心”的投资经理进行业务协同，共同为成员单位提供专业、适用的理财规划建议，并由“金融投资业务中心”负责接洽并落实成员单位的理财规划。
4．与投资公司和产业基金公司“抱团”。在集团公司产业金融框架下，财务公司可以与投资公司和产业基金公司共享“投行顾问服务中心”的行业研究员对节能产业的深度研究成果，在资本市场可以与投资公司和产业基金公司“抱团”，可以充分提高财务公司的研究影响力，共同彰显“产业金融”的品牌知名度。
三、财务公司履行“投行顾问服务中心”职能必须注重队伍建设
（一）加强投行顾问服务行业研究员队伍建设。
立足于企业集团的主营业务研究需求，合理确定行业研究员配置规模和结构。参考证券研究所成熟的研究员成长路径，把金融学硕士研究生培养成成熟的行业研究员，大概需要3-5年的培育时间。要创造条件使研究员系统地学习证券研究的分析思路、熟悉行业及上市公司、掌握数据的搜集处理方法等，并通过证券业协会统一组织的资格考试。此后，还需2-3年甚至更长的磨炼期，以更加深入地理解所研究的方向和证券市场。
（二）加强投行顾问服务项目经理队伍建设。
投行顾问服务项目经理是发挥“内部协同，外部整合”作用的协调者，对其同样要有较高的要求。首先，项目经理要有专业的视角，能够娴熟地运用各种金融工具为企业实现价值最大化。其次，项目经理需要有独特的产业智慧，对产业具备深度的了解，有效地判断产业的发展机会和风险，做出合理的价值评估。第三，项目经理在财务、法律、税务、企业经营等多个方面应具备丰富的知识积累，拥有综合的业务背景，才能更有效地与客户进行沟通和互动，为客户提供有价值的信息。最后，项目经理应当了解监管机构的监管要求和政府的产业政策。