近期，大部分P2P平台纷纷响应《网贷新规》规定，下线活期理财产品。因为《征求意见稿》明确规定，禁止P2P“混业”经营，平台同时不得发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品。那么P2P活期理财产品究竟有几种模式呢？
第一种模式是和基金公司合作，说白了就是变相代销基金公司的货币基金。而货币基金的投资方向多为央票、公司债、国债、银行间拆借利率、大额可转让定期存单等；这种操作模式风险相对较低，不过目前“宝宝类”产品收益率普遍在3%以下，平台给投资者收益率往往高于3%，也就是说平台不得不自掏腰包进行垫资。
第二种模式是做“混搭”产品，也就是P2P平台把自己平台上的借款项目与银行理财产品打包做成一个资产包，形成“分级产品”。投资者对“分级产品”进行投资就获得这些打包类债权的受益权。但是，整个借款过程存在“暗箱操作”嫌疑，投资者无法知晓其资金投资标的的走向，不清楚此类分级产品的具体结构。同时，这种债权转让形式并没有经过债权人同意就形成决策，本身就不合法合规。并且，该种模式对平台技术运营要求较高，容易形成资金流动性风险、资金池风险、期限错配风险。
第三种模式是P2P平台变相与金融机构进行合作，也就是把一些高风险产品如股票、信托份额收益权、债券、私募债、基金等非保本类投资产品重新打包为一种新产品。所以，虽然表面上是活期理财产品，却存在超高的收益率。